Pourquoi le patrimoine a aussi besoin de son business plan ?
Ateliers 2026Atelier Expert-Comptable et Chef de mission
22/10/2026 | 16h30 - 18h00
Informations
Préambule :
Aucune entreprise ne serait pilotée durablement sans business plan, même si nous savons qu’il ne sera jamais exactement réalisé. Pourtant, lorsqu’il s’agit du patrimoine du dirigeant, les décisions sont encore souvent prises sujet par sujet : investissement, retraite, transmission, protection de la famille ou cession de l’entreprise. Or les meilleures décisions patrimoniales prises isolément ne produisent pas toujours les meilleurs résultats à l’échelle du patrimoine global et sur le temps long.
· Un PER peut réduire efficacement la fiscalité immédiate. Son illiquidité restera-t-elle acceptable dans dix ans ?
· Capitaliser dans une holding permet de maximiser le capital au travail. Cette stratégie reste-t-elle pertinente en cas de décès prématuré du dirigeant ?
Ces questions n’appellent pas des réponses universelles. Elles imposent en revanche de disposer d’un référentiel commun permettant d’évaluer toutes les conséquences d’une décision, immédiates et futures.
Contenu :
Nous proposons pour cela de suivre trois indicateurs patrimoniaux, qui mesurent chacun une réalité distincte et complémentaire :
1. Le capital au travail : l’ensemble du patrimoine professionnel et privé du groupe familial. La richesse qui se construit.
2. Le cash net mobilisable : les liquidités disponibles instantanément, nettes de tous prélèvements.
3. Le cash net transmissible : ce qui restera après coûts de transmission et de conversion des actifs en liquidités. Transmettre des titres de holding à ses enfants n’est pas transmettre du cash.
Ensemble, ces trois indicateurs révèlent les effets combinés des options techniques les plus diverses.
Comme tout business plan, cette projection a vocation à être régulièrement confrontée au réalisé. Les écarts observés permettent alors d’ajuster les hypothèses, de réviser certaines décisions et d’adapter la trajectoire aux évolutions de la vie personnelle, familiale ou professionnelle du dirigeant.
Format :
Au travers d’un cas pratique, nous illustrerons la méthode de construction d’un business plan patrimonial et son utilisation comme outil d’aide à la décision.
